Что относится к финансовым инвестициям

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Что относится к финансовым инвестициям». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.

К реальным инвестициям относят вложения, увеличивающие капитал конкретного предприятия. Этот финансовый вид вложений состоит в приобретении ценных бумаг и других обезличенных инструментов, обеспечивающих доходность.

Цели инвестирования

Инвестированием является целевое вложение денежных средств (к примеру, приобретение каких-либо ценных ценных бумаг или имущества).

При этом цель имеет ярко выраженный финансовый характер — извлечение прибыли.

Цели инвестирования — это некоторые финансовые задачи, которые ставит перед собой инвестор и которые впоследствии стремится решить.

Определить цели инвестирования – значит ответить на главный вопрос: зачем вообще нужны инвестиции?

Различают три главных цели инвестирования: первая — это сохранение имеющегося капитала, вторая — его приумножение и третья — минимизация риска вложения (например, оплата займов, имеющихся у предприятия).

КЛАССИФИКАЦИЯ ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ

---

МСФО 39

В МСФО 39 приводится следующая классификация финансовых вложений для целей их оценки в балансе:

• торговые финансовые вложения;
• финансовые вложения, удерживаемые до погашения;
• займы, предоставленные другим предприятиям;
• финансовые вложения в наличии для продажи.

Торговые финансовые вложения – это инвестиции в финансовые активы, которые:

• производятся с целью получения дохода от краткосрочных колебаний рыночных цен данных активов либо в виде маржи дилера;
• входят в состав инвестиционного портфеля предприятия, предназначенного для краткосрочных спекуляций на рынке.

При этом неважно, каким образом эти активы были приобретены: куплены на рынке, получены в результате банкротства от предприятия-должника, или поступили в качестве взноса в уставный капитал. Не имеет значения также срок погашения долговых ценных бумаг – предприятие может торговать как короткими, так и длинными бумагами, получая доход в виде маржи либо играя на колебаниях цены. Обычно в категорию торговых относят т.н. «рыночные ценные бумаги», т.е. те, которые торгуются на активном рынке. Критериями ценных бумаг могут служить: наличие котировки ценной бумаги у организатора торговли на рынке ценных бумаг; наличие твердых котировок на покупку данных бумаг у дилера.

К торговым финансовым вложениям могут относиться как долевые ценные бумаги – акции, так и долговые – облигации. К торговым финансовым вложениям может относиться также ликвидная дебиторская задолженность, кроме случаев, когда первоначальным кредитором является само предприятие.

На современном российском рынке, к сожалению, практически отсутствуют как длинные, так и короткие долговые инструменты, которые можно было бы классифицировать как торговые. До августовского кризиса 1998 года выбор был существенно шире, прежде всего, за счет государственных, субфедеральных и муниципальных долговых бумаг. В торговый портфель, помимо т.н. «blue chips» – наиболее ликвидных акций крупнейших российских предприятий: «Газпрома», «ЛУКойла», «РАО «ЕЭС», и т.д. – можно было также включить короткие государственные долги — ГКО, ОФЗ, а также длинные государственные долги – облигации государственного внутреннего валютного займа (ОГВВЗ). К 2000 году рынок государственных долгов существенно сузился, и их ликвидность стала вызывать существенные сомнения. В то же время появившиеся на рынке облигации коммерческих организаций пока еще не стали достаточно ликвидными инструментами для того, чтобы их можно было включить в торговый портфель.

ПРЯМОЕ УЧАСТИЕ ГОСУДАРСТВА В ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ. НАЛОГОВАЯ И АМОРТИЗАЦИОННАЯ ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА.

Прямое участие государства в инвестиционной деятельности:

1) РФ с иностранными государствами разрабатывает, утверждает и финансирует инвестиционные проекты;

2) из средств федерального бюджета и бюджетов субъектов РФ финансируются приоритетные инвестиционные проекты;

3) Правительство РФ формирует и утверждает перечень строек и объектов технического перевооружения для федеральных государственных нужд, финансируемых из федерального бюджета;

4) предоставление на конкурсной основе государственных гарантий по инвестиционным проектам из средств федерального бюджета, средств бюджетов субъектов РФ;

5) размещение на конкурсной основе средств федерального бюджета и средств бюджетов субъектов РФ для финансирования инвестиционных проектов;

6) проведение экспертизы инвестиционных проектов;

7) защита организаций РФ от поставок некачественных и устаревших техники, технологии и т. п.;

8) выпуск облигационных займов для финансирования инвестиционных проектов и др.

Амортизационная политика регулирует начисления и использования амортизационных отчислений. Проводя амортизационную политику, РФ регулирует темпы и характер воспроизводства (повышает обновление основных фондов). Правильная амортизационная политика позволяет пред приятиям иметь необходимые инвестиционные средства для воспроизводства основных фондов.

Налоговая политика – система экономических, финансовых и правовых мер государства в формировании налоговой системы страны с целью реализовать те или иные задачи, стоящие перед обществом.

Принципы построения налоговой политики: соотношение косвенных и прямых налогов; применение прогрессивных ставок налогообложения и степень их прогрессивности или преобладание пропорциональных ставок; дискретность или непрерывность налогообложения; доступность применения налоговых льгот, характер и их цели; степень единообразия налогообложения для разного рода доходов и налогоплательщиков; налоговой базы методы формирования; соотношение федеральных, региональных и местных налогов.

Цели налоговой политики: участие государства в экономике, общественном воспроизводстве, направленное на стимулирование или ограничение хозяйственной деятельности; обеспечение потребностей власти в финансах, достаточных для проведения социальноэкономической политики, для выполнения органами власти и управления возложенных на них функций; обеспечение государственной политики регулирования доходов.

ГОСУДАРСТВЕННАЯ ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЛИТИКА. ОСОБЕННОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ.

Государственная инвестиционная политика в РФ предусматривает:

Наличие условий для развития в РФ инвестиционной деятельности; участие государства в инвестиционной деятельности.

Методы развития инвестиционной деятельности в РФ: совершенствование системы налогообложения и амортизационных отчислений; установление налоговых режимов; защита интересов инвесторов; предоставление льгот; расширение использования средств населения и внебюджетных источников финансирования жилищного строительства, развитие ипотечного жилищного кредитования; проведение антимонопольной политики; развитие финансового лизинга и залогов при осуществлении кредитования; проведение переоценки основных фондов с инфляцией; создание собственных инвестиционных фондов; участие государства в инвестиционной деятельности.

РФ с иностранными государствами разрабатывает, утверждает и финансирует инвестиционные проекты. Правительство РФ утверждает перечень строек и объектов технического перевооружения для государственных нужд, предоставляет на конкурсной основе государственные гарантии по инвестиционным проектам, размещает на конкурсной основе средства федерального бюджета и средства бюджетов субъектов РФ для финансирования инвестиционных проектов, размещает на возвратной, платной и срочной основе или закрепляет в государственной собственности соответствующую часть акций создаваемого акционерного общества.

Также проводит экспертизы инвестиционных проектов, защищает организации РФ от поставок некачественных техники, технологии и т. п., выпускает облигационные займы для финансирования инвестиционных проектов и др.

Гарантией для инвестора является стабильность условий и режима реализации инвестиционного проекта. Суть ее в том, что изменения в законодательстве, связанные с размером таможенных пошлин, федеральных налогов, увеличивают налоговую нагрузку на деятельность инвестора, не применяются в отношении инвестора, осуществляющего приоритетный инвестиционный проект в период его окупаемости, не более семи лет с начала финансирования.

Важную роль в инвестиционной политике РФ играют иностранные инвестиции, которые на территории РФ пользуются полной правовой защитой.

Иностранные инвестиции на территории РФ пользуются полной правовой защитой, которая обеспечивается законом.

Иностранные инвестиции в РФ не подлежат национализации и не могут быть подвергнуты конфискации, предусмотренно й законом. В случаях национализации иностранному инвестору выплачивается быстрая и адекватная компенсация.

Финансовый денежный поток

Финансовый вид деятельности — это выплата дивидендов собственникам бизнеса или внешнее финансирование компании. Часто встречается такая ситуация: у клиента кассовый разрыв, собственник из каких-то домашних запасов приносит денежные средства и вкладывает в кассу. Вот это будет финансовый денежный поток.

Финансовый денежный поток является вспомогательным и подпитывает основной поток при необходимости. Когда предприниматель видит временную нехватку средств в операционной деятельности, то привлекает стороннее финансирование и поддерживает устойчивость операционной деятельности бизнеса.

В финансовом денежном потоке есть также различные статьи расходов и доходов. Их основное отличие заключается в том, что деньги приходят не от клиентов по основной деятельности компании, а из других источников.

Политика управления финансовыми инвестициями

Управление инвестициями имеет иерархию по уровням:

1. Государственный уровень.
2. Отраслевой уровень.
3. Региональный уровень.
4. Уровень хозяйственного объекта.

Факторы, которые влияют на процессы регулирования вкладов:

• жизненный цикл объекта вклада, текущий этап этого цикла;
• направленность портфеля, принцип его формирования;
• реализуемость инвестиционного проекта;
• способы планирования проекта и самих вкладов;
• способы оценки и мониторинга вкладов.

Как проводится аудит финансовых вложений?

Из-за того, что финансовое инвестирование всегда сопряжено с рисками, проверки нужны даже в нормальных рабочих условиях. Аудит назначается, когда для ревизии нет повода или необходимости.

Задачи, которые решает аудит финансовых вложений:

• проверка уставных документов компании относительно ее инвестиционной деятельности;
• оценка стоимости объектов компании и законности затрат, связанных с вложениями;
• проверка правильности проведения учета вложений;
• оценка инвестиционной активности компании и эффективности проектов в сфере инвестиций;
• изучение источников финансирования, связанных с вложениями;
• изучение того, насколько законно и правильно составлена финансовая модель инвестиционного проекта.

Как и ревизия, аудит финансовых вложений имеет четкую поэтапную структуру:

1. Аудитор изучает денежные вложения, проводит предварительный контроль денежных, трудовых и материальных ресурсов. Для облегчения этого этапа в многих компаниях есть внутренние аудиторы.
2. Аудитор создает программу аудита инвестиций. Она имеет форму детальной инструкции и служит основным средством для контроля качества аудиторской проверки.
3. Аудитор подготавливает доказательства для того, чтобы составить обоснованный вывод о том, как проводится управление финансовыми инвестициями в компании, как устроена бухгалтерская отчетность.
4. Аудитор оформляет результаты проверки в 2 документа – отчет и аудиторский вывод.

Что такое инвентаризация финансовых вложений?

Еще один вид проверки того, как проводится учет финансовых вложений – это инвентаризация. Эта проверка позволяет изучить фактические затраты на уставные капиталы и ценные бумаги других компаний. Кроме того, инвентаризация позволяет изучить учет финансовых вложений в займы другим компаниям.

Инвентаризация занимается проверкой следующих моментов:

• правильность и законность оформления ценных бумаг;
• соответствие учтенной и реальной стоимости ценных бумаг;
• сохранность инвестиций (для этого лицо, которому вверена инвентаризация финансовых вложений, должно убедиться в фактическом наличии ценных бумаг);
• качество бухгалтерского учета, своевременность и полнота отражения в нем доходов по инвестициям.

Ценные бумаги как способ инвестирования в КФВ

Краткосрочные инвестиции, также называемые временными инвестициями или рыночными ценными бумагами, представляют собой долговые обязательства или ценные бумаги, которые, как ожидается, будут проданы или конвертированы в денежные средства в течение следующих 3–12 месяцев. Другими словами, это акции или облигации, которыми владеет руководство, чтобы получить быстрый доход, и планирует продажу в текущем отчетном периоде.

Инвестиционные ценные бумаги — это любые виды инвестиций, которые приобретаются с целью удержания ценных бумаг для получения дохода. Идея состоит в том, чтобы приобрести ценные бумаги, которые способны обеспечить некоторый устойчивый доход, который может использоваться в качестве источника дохода для деловых операций или аналогичных целей.

Краткосрочные инвестиции могут включать в себя ряд возможных инвестиционных инструментов. Рыночные эмиссионные ценные бумаги являются лишь одним из возможных вариантов, которые компания может использовать для краткосрочных инвестиций.

Краткосрочные инвестиции широко варьируются среди разных предприятий. Крупные корпорации обычно имеют миллиарды долларов краткосрочных инвестиций, которыми управляют профессиональные инвестиционные фирмы. Для таких корпораций управление денежными средствами является очень важной частью их бизнеса и может представлять очень значительный поток денег для компаний.

Малые предприятия могут иметь от нескольких сотен до нескольких тысяч долларов для краткосрочных инвестиций, и эти инвестиции вполне могут быть осуществлены владельцем бизнеса.

Чтобы ценные бумаги считались краткосрочными инвестициями, они должны обладать двумя конкретными качествами.

Во-первых, инвестиции должны обладать определенной степенью товарности, которая позволяет быстро превращать их в деньги.

Во-вторых, компания, владеющая ценными бумагами, должна иметь намерение превратить инвестиции в денежные средства в течение одного операционного цикла или одного года, в зависимости от того, какой период времени длиннее.

Существует два основных требования к инвестициям, которые следует рассматривать как краткосрочные:

1. Инвестиция должна быть ликвидной. Это значит, что ее можно быстро продать. Примерами этого являются торгуемые акции и долговые ценные бумаги. Значительная доля участия в небольшой местной компании не будет считаться ликвидной. Фактически, это будет считаться неликвидным вариантом, потому что, скорее всего, потребуется много времени, чтобы найти другого покупателя.

Компания должна рассчитывать продать инвестиции в течение следующих 12 месяцев или в течение операционного цикла компании. То же самое с другими текущими активами — должно быть ожидание, что они скоро будут ликвидированы.

Краткосрочные инвестиции обычно имеют срок погашения от трех месяцев до одного года. Эти вложения в ценные бумаги со сроком погашения менее трех месяцев просто включаются в состав денежных средств как «Денежные эквиваленты»..

Финансовые вложения и их виды. Учет финансовых вложений

Финансовые вложения принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости, включающие суммы, уплаченные в соответствии с договоров, продавцу финансовых вложений и прочие существенные затраты на их приобретение.

При этом уровень существенности определяется как 5 % от суммы договора на приобретение финансового вложения.

Несущественные затраты признаются прочими расходами.

Первоначальная стоимость финансовых вложений, полученных по договорам дарения (безвозмездно), а также выявленных при инвентаризации, определяется как:

• текущая рыночная стоимость (для финансовых вложений, по которым такая стоимость определяется);
• сумма денежных средств, которая может быть получена при продаже ценных бумаг на дату их принятия к учету, определяемая на основании обоснованного экспертного заключения специалистов коммерческой службы предприятия, либо с привлечением независимого лицензированного оценщика.

Первоначальная стоимость финансовых вложений, полученных по договорам, предусматривающим оплату неденежными средствами, определяется, исходя из стоимости активов переданных или подлежащих передаче предприятием, указанной в договоре сторонами сделки. В случае, если в договоре стоимость таких активов не установлена, то она определяется, исходя из цены, по которой в сравнимых обстоятельствах Общество обычно определяет стоимость аналогичных активов.

При невозможности установить стоимость активов, переданных или подлежащих передаче предприятием по таким договорам, величина стоимости полученных финансовых вложений устанавливается, исходя из цены, по которой в сравнимых обстоятельствах приобретаются аналогичные финансовые вложения.

Первоначальная стоимость финансовых вложений, внесенных в счет вклада в уставный (складочный) капитал предприятия, определяется исходя из их денежной оценки, согласованной учредителями (участниками) Общества, если иное не предусмотрено законодательством РФ.

Еще один немаловажный пункт — разобраться в том, какие могут быть ценные бумаги, считающиеся финансовыми вложениями.

В первую очередь это акция. Представляет собой ценную бумагу, выпущенную предприятием с целью формирования уставного капитала. Владелец акции имеет право на получение дивидендов, то есть процентов с прибыли, и может участвовать в общих собраниях для принятия управленческих решений.

Главным долговым обязательством является вексель. Это финансовый инструмент, с помощью которого можно управлять должником, указывая, какую сумму и к какому сроку он должен выплатить кредитору.

Облигация. Чаще всего она выдается государственными органами. Имеет первоначальную цену, которую должник должен возместить путем выкупа облигации. Кроме этого, он обязан заплатить фиксированный процент за право иметь или пользоваться облигацией.

Классификация финансовых вложений

Они могут подразделяться по ряду признаков.

1. По срокам – на долгосрочные (1170 строка баланса) и краткосрочные финансовые вложения (1240 строка баланса.). «Границей» между этими видами вложений является срок в 1 год.
2. По связи с уставным капиталом выделяют следующие виды финансовых вложений:
   1. Формирующие уставный капитал, т.е. прямые инвестиции в УК или покупка акций сторонних организаций
   2. Долговые – приобретение векселей, облигаций, покупка дебиторской задолженности, предоставление займов под проценты. Беспроцентные займы не относятся к финансовым вложениям, т.к. не являются для организации источником дохода.
3. По формам собственности эмитентов приобретаемых ценных бумаг – на вложения в государственные и негосударственные ценные бумаги.

Предоставленные денежные займы

Финансовые вложения, основанные на отношениях займа, осуществляются путем предоставления организацией-заимодавцем денежных средств в собственность других лиц (заемщиков). Порядок формирования заимодавцем информации о них в каждом случае определяется условиями договора займа.

В бухгалтерском балансе (ф. N 1) суммы предоставленных денежных займов со сроком возврата не более 12 месяцев после отчетной даты (01.01.2004) показываются по статье «Краткосрочные финансовые вложения», а суммы остальных займов — по статье «Долгосрочные финансовые вложения».

Наряду с этим информация о суммах всех предоставленных денежных займов должна найти отражение в статье «Займы, предоставленные другим организациям» отчета о движении денежных средств (ф. N 4).

Если организацией были получены обеспечения под предоставленные займы, то их сумма подлежит раскрытию в статье «Обеспечения обязательств и платежей полученные» справки о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах.

В приложении к бухгалтерскому балансу (ф. N 5) сведения о долгосрочных и краткосрочных предоставленных займах приводятся в статье «Предоставленные займы» раздела «Финансовые вложения», а сведения о полученных обеспечениях — в разделе «Обеспечения».

Долгосрочные (нетекущие) вложения

Финансовые вложения в зависимости от срока помещения средств делятся на краткосрочные (текущие) и долгосрочные (нетекущие). С точки зрения инвестирования интерес представляют именно долгосрочные финансовые вложения.

Долгосрочные финансовые вложения представляют собой помещение свободных средств компании на срок более одного года либо с целью получения дополнительной прибыли, либо с целью приобретения влияния на компанию, ценные бумаги которой покупаются, либо по причине того, что такое вложение средств является более выгодным по сравнению с организацией собственных операций в этой области.

Согласно международным стандартам бухгалтерского учета долгосрочные финансовые вложения подразделяют на следующие группы:

• инвестиции в долевые ценные бумаги (подтверждающие право инвестора на часть собственности объекта инвестиций);
• прямые инвестиции в уставные капиталы других предприятий;
• инвестиции в долговые ценные бумаги (облигации, финансовые векселя);
• инвестиции в долгосрочные государственные ценные бумаги;
• предоставленные другим предприятиям займы, размещенные в банках депозиты, предоставленная финансовая помощь;
• иные, не перечисленные выше финансовые вложения.

В составе долгосрочных финансовых вложений, как правило, наибольший удельный вес имеют инвестиции в долгосрочные ценные бумаги.

Как признать активы в качестве финансового вложения организации

К активам, представленным как финансовые вложения требуются следующие доказательства:

документы, подтверждающие возможность организации совершить финансовое вложение. Это могут быть договор по предоставленному займу или депозиту, вексель, выписанный другой организацией, акции и облигации или сертификаты на них;

способность этих вложений приносить доход в будущем. Доходом считаются проценты, разница между покупкой и продажей, дивиденды;

возможность взять на себя ответственность за риски, которые переходят вместе с вложениями.

Акции и другие ценные бумаги считаются вложением, если они приобретены такими способами как:

оплата стоимости;

вклад в уставный капитал;

по бартеру;

безвозмездно.

В бухучет вносятся не только затраты на фактическую сумму актива, но и сопутствующие ему:

оплата консультационных услуг (если после консультации вы воспользовались предложением);

вознаграждение посреднику (например, юрист или нотариус);

иные затраты, которые приходится оплачивать дополнительно, но они непосредственно связаны с приобретением актива.

Похожие записи:

• Пункт 14.1 ПДД – пропуск пешехода на переходе
• Какие новые госпошлины за транспортные средства с 2023 года
• На основании чего действует ИП — что нужно указывать в договоре