Дивиденды: как получить, основные виды, важные даты

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Дивиденды: как получить, основные виды, важные даты». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.

Существует специальная стратегия, которую используют многие инвесторы, которая заключается в подборе акций для портфеля из компаний, которые стабильно выплачивают высокие дивиденды. Полученную прибыль можно потом изъять и потратить на себя либо реинвестировать в покупку дополнительных ценных бумаг того же или других эмитентов.

Как выбрать дивидендные акции

Первое, на что смотрят инвесторы — доходность. Если акции слабо растут и прибыль по ним ниже, чем инфляция и доходность надежных облигаций — вкладываться в такие бумаги, возможно, не стоит.

На что еще смотрят при выборе акций:

• Стабильность выплат. Чем дольше компания платит дивиденды, тем выше вероятность, что выплаты продолжатся в будущем даже в нестабильное для рынка время.
• Потенциал роста выплат. Если компания отдает акционерам всю чистую прибыль, повышать доходность ей будет сложнее, чем компаниям, выплачивающим часть прибыли.
• Скорость закрытия гэпа в прошлом. Чем быстрее закроется дивидендный гэп, тем быстрее инвестор сможет зафиксировать прибыль при продаже бумаги.

Например, в августе 2020 года акционеры «Центрального телеграфа» получили более 40% прибыли. Из-за гэпа бумаги упали с 29 до 17 рублей. За пять месяцев после отсечки акции подешевели до 15 рублей, поэтому даже с учетом больших выплат, акционеры оставались в убытке.

Кто имеет право на дивиденды?

Право на получение дивидендов имеют лица, которые являлись владельцами акций соответствующей категории (типа) или лица, осуществлявшие права по этим акциям, на дату составления списка лиц, имевших право на получение дохода («дату закрытия реестра для получения доходов»).

Дата закрытия реестра для получения доходов по акциям компании определяется Общим собранием акционеров компании и устанавливается в промежутке: 10 дней до собрания — 20 дней после собрания.

Реестр — это список акционеров компании с информацией о количестве принадлежащих им акций. Фиксация нужна, потому что на бирже кто-то постоянно покупает и продает акции.

Если знать ее заранее, то можно успеть купить акции и быстро получить дивиденды. Но часто акции дорожают, как только компания утверждает размер дивидендов, поэтому лучше покупать акции еще раньше.

В каком размере выплачиваются дивиденды

Выплата дивидендов Татнефтью, Сбербанком, ВТБ и другими компания отечественного сектора производится один единожды в год. Есть компании, которые платят дважды в год. К ним относятся Мосбиржа, НорНикель и так далее. А такие компании как ММК, НЛМК и так далее готовы платить дивиденды ежеквартально.

Какой доход можно получить за одну акцию?

• Наибольшей доходностью отличаются ценные бумаги компаний, которые представляют сферу телекоммуникационный. Так дивиденды Ростелеком и Мегафон колеблются в пределах от 7% до 10%. Дивиденды МТС имеют аналогичные ценовые показатели.

• Компании нефтегазовой отрасли, среди которых Лукойл и Газпром, платят дивиденды в размере от 6% до 8%. Дивиденды Роснефть колеблются в тех же ценовых пределах. Доходность акций финансового сектора несколько ниже. Например, дивиденды ВТБ составляют примерно 4%.

• Россети, Русгидро и другие поставщики коммунальных услуг могут платить как мизерные дивиденды в размере от 1% до 2%, так и достаточно солидные, в размере от 7% до 10%.

Инвесторам, у которых в портфеле большое количество ценных бумаг американских компаний, Константин Бахтин рекомендует подписать форму W-8BEN (документ о неамериканском статусе бенефициара счета для удержания налога и отчетности в США). Данный документ позволит снизить налог с дивидендов и купонов со стандартных 30% до 13%. Причем 10% автоматически будет удерживать иностранный регулятор, а 3% необходимо самостоятельно доплатить в пользу России.

«Эта форма не влияет на размер налога, уплачиваемого с продажи акций иностранных компаний. Он все также останется в размере 13% в пользу России», — добавил эксперт.

Подписать форму можно через своего брокера. Документ действует 3 года и требует досрочного переподписания только в случае изменения паспортных данных налогоплательщика.

В свою очередь, Николай Кузнецов призывает начинающих инвесторов вкладывать только свободные деньги, а не последние или кредитные средства.

«Кроме того, вложив деньги в компанию, внимательно следите за ее деятельностью. Стоит помнить, что дивиденды никто не гарантирует. В сложных экономических условиях организации могут их сокращать или совсем от них отказываться», — заключил он.

Дивидендный гэп — это снижение стоимости акций компании после закрытия реестра акционеров. Само по себе это падение является нормой для рынка и не говорит об ухудшении финансовых показателей бизнеса.

Основные причины такого снижения:

1. Временное падение привлекательности компании для новых инвесторов, поскольку дивиденды в ближайшие дни они уже не получат.

2. Сокращение объема свободных денег на балансе самой организации, так как средства были направлены на выплату дивидендов.

По российскому законодательству дивиденды признаются доходом от долевого участия в деятельности организаций и облагаются НДФЛ. Плательщиками НДФЛ при получении дивидендов признаются все налоговые резиденты РФ, а также нерезиденты, владеющие акциями российских компаний.

Размер налоговой ставки зависит от статуса получателя дохода и составляет:

• для налоговых резидентов РФ — 13% и 15% с суммы, превышающей 5 миллионов рублей в год;

• для нерезидентов — 15%, но при условии, что соглашением об избежании двойного налогообложения не установлена иная ставка.

Как получать дивиденды с акций

Чтобы получить право на дивиденды, достаточно купить соответствующую акцию у брокера. После этого стоит провести исследование и анализ рынка компаний — эмитентов акций, изучив историю выплат.

Далее приступаем к выбору акций. В первую очередь необходимо отсечь предприятия, которые никогда не выплачивали дивиденды. Вряд ли они в будущем изменят свою стратегию и начнут раздавать прибыль акционерам. Исключения из правил есть, но они довольно редки. Чаще всего компания заранее объявляет об аспектах своей дивидендной политики.

После этого тщательно изучите дивидендную политику выбранных вами компаний. Подробная информация об этом, как уже говорилось выше, часто представлена в разделе «Инвесторам». При этом надо учитывать возможные различия в дивидендной политике, которые касаются, например, привилегированных и обыкновенных акций.

Наконец, стоит обратить внимание и на доходность акции. Дело в том, что стоимость любой ценной бумаги на фондовом рынке зависит от массы факторов и поэтому постоянно меняется. Именно поэтому специалисты советуют самостоятельно рассчитывать величину дивидендных выплат. Формула простая: надо разделить сумму дивидендов на нынешнюю цену акции и умножить ее на 100%.

Допустим, у вас есть тысяча обыкновенных акций «Газпрома», которые вы купили в начале 2016 года по цене ₽125 за акцию. По итогам работы в том году компания выплатила дивиденды в размере ₽7,89 на акцию. Получается, что ваш дивидендный доход составил ₽7 890, а доходность — 6,3%.

Есть некоторые общие положения, которые нужно знать инвестору для успешной работы на рынке. Их можно разделить на несколько пунктов, последовательно по мере того как мы двигаемся от принятия решения об инвестировании до получения самих дивидендов и дальнейших планов:

1. Есть понятие дивидендной политики. Это некий список параметров по выплате дивидендов по акциям компаний, который формирует управление. Например, одна компания (Детский мир) утверждает выплаты дивидендов в размере минимум 50% от чистой прибыли. Другая же компания(Яндекс) не выплачивает вообще. То е самое касается периодичности – Газпром раз в год, а Тинькофф каждый квартал. Компаний очень много, крупных можно насчитать более сотни, все платят в разное время, поэтому можно спокойно перебирать информацию, изучать и планировать покупки.

Как получить дивиденды по акциям

По закону «Об АО» периодичность выплаты дивидендов должна быть закреплена в уставе общества. Как правило, это 1 год, но допускается устанавливать квартальные или полугодовые сроки.

Процедура осуществляется в несколько этапов.

1. Принятие решения о выплате дивидендов.

   Решение принимается общим собранием акционеров по предложению совета директоров общества. Явка на собрание необязательна, это имеет значение только для держателей крупных пакетов и активных участников управления компанией. Одновременно утверждаются дата закрытия акционерного реестра и непосредственно выплаты дивидендов.

2. Установление экс-дивидендной даты.

   Экс-дивидендная дата, то есть дата, на которую необходимо владеть акциями, чтобы иметь право на получение доли прибыли, не может быть установлена раньше, чем будет утверждено время выплат.

   Важно: для того чтобы претендовать на дивиденды, акции должны быть приобретены максимум за 2 дня до закрытия реестра.

3. Закрытие акционерного реестра.

   Формирование окончательного перечня акционеров, имеющих право на получение дивидендов.

   Важно: получить прибыль смогут только держатели акций, внесенные в реестр не позднее чем за 2 дня до его закрытия.

4. Выплата дивидендов.

Что относится к дивидендам

Согласно российскому законодательству, к дивидендам относится любой доход акционера, который он получает от компании-эмитента в результате распределения прибыли. Таким образом, если вы владеете акцией и получаете с нее выплаты от прибыли — вы получаете дивиденды. При этом страна, в которой зарегистрирована компания, неважна — перед законом выплаты по акциям Сбербанка и, например, Apple, будут равны и относятся к дивидендам. Отметим также, что дивиденды по закону могут быть не в денежной, а в натуральной форме — например, если вы купили акции компании, производящей масло, она может выплачивать своей продукцией дивиденды, и это будет законно. Правда, это обычно невыгодно самим предприятиям — такой подход снижает популярность у инвесторов и трейдеров, отталкивает потенциальные инвестиции и в целом плохо сказывается на престиже компании.

Дивидендами по закону не признают:

• выплаты при ликвидации организации. Если компания, чьи акции у вас есть, закрывается, то вы можете получить часть имущества (в денежном или натуральном виде), поскольку благодаря акции имеете на него право. Но такой доход не будет считаться дивидендом;
• выплаты в виде акций. Если компания выплатила вам не деньгами или реальным товаром, а своими же акциями, это не считается дивидендом.

Как определяется размер дивидендов

Теперь разберемся, от чего зависит размер дивидендов. Как уже было написано выше, размер получаемых акционером выплат напрямую связан с количеством акций в его собственности. Дивиденды выплачиваются на каждую акцию, но от чего зависит сумма этих выплат?

В общем случае сумма дивидендов зависит от того, насколько финансово успешной компания была за отчетный период (будь то год или квартал). Чем больше чистая прибыль (то есть прибыль, оставшаяся после выплат налогов, долгов и прочих обязательных платежей), тем больше могут быть дивиденды.

Точный размер дивидендов определяется на собрании акционеров. Управление принимает в расчет:

• сумму чистой прибыли;
• рентабельность предприятия;
• необходимость расширения или реконструкции;
• величину кредиторской задолженности.

Что такое дивиденды простым языком

Дивиденд звучит по латыни как «dividendum» и переводится, как «то, что подлежит делению».

Дивиденды – это часть прибыли компании, акционерного общества или другого субъекта, распределяемая между владельцами акций. Доходы делятся в соответствии с долями компании, то есть с акциями, находящимися во владении участников рынка.

Дивиденды простыми словами – это определенный процент от чистой прибыли компании, который выделяют на выплату акционерам. Делить могут как чистую прибыль, которая получена в последний отчетный период, так и нераспределенные доходы прошлых лет.

Например, у компании 2 млн акций в обороте. Было принято решение выплатить 6 долларов на акцию в виде дивидендов. Это значит, что компания выделила часть от прибыли (в сумме $12 млн) и отдает её на выплату дивидендов.

Размер дивидендов изначально не фиксирован, компания вправе как увеличить, так и снизить их.

За определенный период компания генерирует какую-то прибыль. После вычета всех расходов, включая налоги, на балансе предприятия остается чистая прибыль. Топ-менеджмент решает, какую часть дохода следует распределить между акционерами.

Всю сумму можно условно назвать – большой пирог. Каждый владелец акции получает кусок пирога в соответствии с количеством ценных бумаг, записанных на его имя.

Что выгоднее, «Рога» или «Копыта»?

Сам по себе абсолютный размер дивиденда в рублях ничего не говорит о качестве акции. Допустим, Вася Пупкин купил в прошлом году одну акцию фирмы «Рога». Фирма заработала миллион и решила выплатить своим акционерам дивиденды с прибыли — 50 рублей на акцию. Вася также купил акцию фирмы «Копыта», которая по итогам года решила выплатить акционерам дивиденды в 10 рублей на акцию.

Казалось бы, на «Рогах» Вася заработал гораздо больше, чем на «Копытах». Однако акция ООО «Рога» обошлась Василию в 1 000 рублей, значит, дивидендная доходность акции составила:

50 рублей (дивиденд) / 1000 рублей (цена акции)*100 % = 5 %.

В то время как акция фирмы «Копыта» стоила всего 100 рублей. Если разделить размер дивидендов ООО «Копыта» на цену акции, получаем дивидендную доходность:

10 рублей / 100 рублей*100 % = 10 %

То есть акции ООО «Копыта» оказались гораздо выгоднее. Если бы на первоначальную 1 000 рублей вместо акции фирмы «Рога» Вася купил 10 акций фирмы «Копыта», то заработал бы на дивидендах не 50, а 100 рублей.

Дивидендную доходность есть смысл высчитывать только в момент формирования дивидендного инвестиционного портфеля. Например, если надо выбрать, какая из двух акций предпочтительнее. Тогда можно посчитать дивидендную доходность для каждой и купить ту, у которой она выше. Хотя при покупке акций с целью получения дивидендного дохода нужно учитывать множество факторов.

Держать или продавать акции? Несколько способов заработать

Алгоритм осуществления дивидендных выплат всегда неизменен, но есть возможность заработать на акциях несколькими методами. Дивидендная торговля может быть спекулятивной или инвестиционной.

При первом варианте прибыль состоит из величины выплаченных дивидендов, при втором варианте заработать можно на изменении цены на акции.

С приближением дивидендной отсечки стоимость акций возрастает, а когда наступает этот момент, их цена падает на величину выплат. Происходит так называемый дивидендный ГЭП.

Нужно понимать, что просто купить ценные бумаги под получение выплат, подождать отсечку, продать их и получить от этого прибыль так просто не получится. Восстановление цены может происходить достаточно долго.

В свете этого есть несколько вариантов заработка на акциях:

Естественно исходя из заголовка дорогой читатель уже понял, что есть несколько типов акций, а не один вид как многие наверное думают. Так вот, есть два типа акций, первые это самые обычные акции, а второй тип это так сказать особые акции, дающие своим владельцам некоторые привилегии по сравнению с держателями обычных акций. Но особые привилегированные акции не дают возможности своим держателям участвовать в голосовании. Но если вдруг у компании случились некоторые проблемы, а именно финансовые, то держатели таких вот особенных акций имеют право в любом случае получать дивиденды в любом случае, и это не должно зависеть от экономического положениясостояния компании, владелец таких акций в любом случае получит свои обещанные деньги. А вот у держателей обычных акций такой замечательной возможности нет, хотя не для каждого акционера именно этот фактор важен.

Таким интересным образом соблюдается баланс внутри организации среди всех держателей ценных бумаг определенного общества. Например на простых биржах можно найти только акции исключительно самого простого характера. Если исходить из возможности получения прибыли, и при возможности постараться прибыль увеличить, то тут нужно прежде всего исходить из статистики, ведь это самый основной стимул для акционера, именно исходя из статистических данных у человека и будет формироваться первоначальное отношение к определенному бизнесу.

При оплате дивидендов по акциям не производят если те находятся в свободной продаже на данный момент времени. Или по акциям которые на данный момент времени находятся на балансе у непосредственного владельца бизнеса. Например многие крупные компании в начале своего пути вообще не выплачивали своим акционерам денежные средства, а платили только еще пакетами акций, этот подход разные экономисты трактуют по-разному, но в основной своей массе это сыграло исключительно положительное действие. Такой метод можно встретить по сей день, многие иностранные, и отечественные компании делают точно также и в условиях 21 века.

Некоторые люди полагают что некоторые виды заработка денежных средств, но это грубая ошибка. Дивиденды, как и любой другой вид дохода в виде зарабатывания денежных средств облагается со стороны государства налогом, и необходимо с большой точностью дать государственным органам возможность иметь представление о виде вашего заработка. С начала 2015 года это сумма была ровна ровно 9% от вашего заработка. А исходя из положения закона на сегодняшний день, то эта сумма ровна уже привычным нам 13 % обшей суммы. Брокер в свою очередь выступает и как налоговый агент, и полностью вычисляет все налоги.

Сроки выплат, и возможный доход

Дивиденд-суть прибыль, которая делится между всеми держателями акций. В основном акции покупают в надежде на увеличение их рыночной стоимости в недалеком будущем, а потом у владельца этих акций будет отличная возможность продать их, получив тем самым очевидный профит. Многие российские фонды либо вообще не платят денежные средства, или платят очень мало, и это отнюдь не только тенденция которая свойственна нашему отечественному рынку, но также это и мировая практика. Даже в самой развитой стране в экономическом плане США есть компании которые не выплачивают денежных средств держателям своих ценных бумаг, то есть акций. В начале своего пути компании вкладывают все свои денежные средства исключительно в дальнейшее развитие бизнеса, а это приведет со временем к удорожанию начальных акций, не говоря уже об цене на акции дающие своим владельцам некоторые привилегии.

Похожие записи:

• Как вернуть права после лишения за пьянку — порядок возврата ВУ в 2023 году
• в течении какого времени выплачивают алименты после зарплаты через приставов
• Что дает пластиковый полис ОМС и как его получить в 2023 году